ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПРИКАЗ
от 20 сентября 2019 г. N ОД-2201
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ СЦЕНАРИЕВ
СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ И ОТМЕНЕ ПРИКАЗА БАНКА
РОССИИ ОТ 25 МАРТА 2019 ГОДА N ОД-655
В соответствии с абзацем четырнадцатым пункта 1 статьи 14 Федерального закона от 7 мая 1998 года N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" и Указанием Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) приказываю:
1. Утвердить сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов согласно приложению к настоящему приказу.
2. Департаменту коллективных инвестиций и доверительного управления (Пронин К.В.) не позднее 29 сентября 2019 года направить утвержденные сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов в Департамент по связям с общественностью для размещения на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет".
3. Департаменту по связям с общественностью (Рыклина М.В.) разместить утвержденные сценарии стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" 30 сентября 2019 года.
4. Отменить приказ Банка России от 25 марта 2019 года N ОД-655 "Об утверждении сценариев стресс-тестирования финансовой устойчивости негосударственных пенсионных фондов и отмене приказа Банка России от 4 сентября 2018 года N ОД-2306".
Председатель Банка России
Э.С.НАБИУЛЛИНА
Приложение
к приказу Банка России
от 20 сентября 2019 года N ОД-2201
СЦЕНАРИИ
СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ
Сценарий N 1
1. Действуют условия, предусмотренные требованиями к стресс-тестированию негосударственного пенсионного фонда (далее - фонд), проводимому с использованием сценариев стресс-тестирования, разработанных Банком России, установленными Указанием Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) (далее - Требования к стресс-тестированию), а также общие условия сценариев, изложенные в приложении 1 к настоящим Сценариям (далее - Общие условия сценариев).
2. Анализируемый период - пять лет.
3. Отсутствует отток застрахованных лиц и (или) участников и вкладчиков из фонда.
4. Продажа активов не осуществляется.
Сценарий N 2
1. Действуют условия, установленные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также дополнительные условия сценариев N 2 - 5, изложенные в приложении 2 к настоящим Сценариям (далее - Дополнительные условия сценариев N 2 - 5).
2. Анализируемый период - один квартал.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в I квартале.
Сценарий N 3
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - два квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка во II квартале.
Сценарий N 4
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - три квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в III квартале.
Сценарий N 5
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - четыре квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в IV квартале.
Приложение 1
к сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ОБЩИЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ
Раздел 1. Значения основных показателей сценариев
| Номер квартала | Цена на нефть марки Urals (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Инфляция, %, г/г | ВВП, %, г/г | Курс доллара США к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Курс евро к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Коэффициент изменения стоимости жилой недвижимости | Коэффициент изменения стоимости нежилой недвижимости | Индекс МосБиржи (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Индекс S & P 500 (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Индекс STOXX Europe 600 (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | MIACR (срок кредита 1 день, относительное изменение, %, кв/кв) < * > |
| 1 | -8,8 | 4,48 | 0,76 | -1,82 | -0,77 | 1,010 | 1,000 | -2,00 | 2,44 | -1,07 | -4,91 |
| 2 | 0,0 | 4,13 | 0,99 | 0,54 | 2,31 | 1,020 | 1,000 | -0,71 | 1,47 | -1,04 | -3,87 |
| 3 | -20,6 | 4,02 | 1,46 | 5,67 | 3,70 | 1,025 | 0,971 | -5,50 | -8,00 | -6,54 | 2,20 |
| 4 | -20,0 | 5,42 | 0,87 | 16,87 | 13,36 | 1,025 | 0,943 | -28,54 | -8,00 | -6,43 | 18,45 |
| 5 | 12,5 | 5,65 | 1,18 | -0,53 | -0,51 | 1,025 | 0,914 | 3,63 | 1,90 | 2,73 | 0,08 |
| 6 | 11,1 | 5,85 | 1,63 | -1,41 | -0,07 | 1,025 | 0,886 | 3,17 | 3,29 | 1,95 | 2,44 |
| 7 | 10,0 | 5,75 | 2,23 | -0,20 | 0,76 | 1,025 | 0,857 | 3,31 | 2,82 | 1,41 | 1,44 |
| 8 | 0,0 | 4,79 | 3,23 | 1,06 | 0,95 | 1,025 | 0,829 | 3,73 | 1,53 | 0,40 | -0,96 |
| 9 | 0,0 | 4,70 | 2,69 | -3,01 | -3,39 | 1,030 | 0,800 | 1,69 | 1,51 | 0,70 | -5,40 |
| 10 | 0,0 | 4,57 | 1,87 | -2,72 | -2,96 | 1,035 | 0,800 | 1,72 | 1,65 | 0,90 | -4,59 |
| 11 | 0,0 | 4,34 | 1,44 | -2,99 | -3,02 | 1,043 | 0,800 | 1,58 | 1,65 | 0,72 | -4,13 |
| 12 | 0,0 | 4,12 | 1,34 | -0,68 | -0,67 | 1,051 | 0,800 | 0,06 | 1,65 | 0,73 | -3,85 |
| 13 | 0,0 | 4,05 | 1,40 | -0,78 | -0,76 | 1,061 | 0,800 | 0,02 | 1,64 | 0,70 | -3,60 |
| 14 | 0,0 | 3,99 | 1,57 | -0,77 | -0,77 | 1,072 | 0,800 | 0,02 | 1,64 | 0,69 | -2,57 |
| 15 | 0,1 | 3,97 | 1,53 | 0,11 | 0,11 | 1,083 | 0,800 | 0,02 | 1,64 | 0,68 | -1,93 |
| 16 | 0,2 | 3,94 | 1,47 | 0,52 | 0,52 | 1,093 | 0,800 | 0,40 | 1,63 | 0,68 | -1,32 |
| 17 | 0,2 | 3,94 | 1,41 | 0,60 | 0,60 | 1,104 | 0,800 | 0,50 | 1,63 | 0,68 | -0,87 |
| 18 | 0,3 | 3,94 | 1,38 | 0,61 | 0,61 | 1,115 | 0,800 | 0,53 | 1,63 | 0,69 | -0,39 |
| 19 | 0,3 | 3,93 | 1,49 | 0,60 | 0,60 | 1,126 | 0,800 | 0,54 | 1,63 | 0,69 | 0,72 |
| 20 | 0,4 | 3,93 | 1,62 | 0,60 | 0,60 | 1,137 | 0,800 | 0,56 | 1,63 | 0,69 | 0,60 |
< * > Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
| Номер квартала | Доходность ОФЗ (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций | Доходность государственных казначейских облигаций США (US Treasuries, абсолютное изменение в п.п., кв/кв) < * > | Доходность государственных облигаций ФРГ (абсолютное изменение в п.п., кв/кв) < * > | RUONIA (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | ROISfix (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Mosprime (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | ||||||
| 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 6 мес. | 6 мес. | |||
| 1 | -1,92 | -0,44 | 2,28 | 1,107 | -0,23 | -0,23 | -0,18 | 0,06 | 0,00 | -0,03 | -4,19 | -8,50 | -7,06 |
| 2 | -3,73 | -3,70 | -2,93 | 1,124 | 0,12 | 0,14 | 0,15 | 0,13 | 0,12 | 0,10 | -3,87 | -6,27 | -8,14 |
| 3 | -0,41 | -0,53 | -0,61 | 1,438 | -0,12 | -0,14 | -0,18 | -0,11 | -0,11 | -0,10 | 2,20 | 23,80 | 19,99 |
| 4 | 28,11 | 31,94 | 28,73 | 2,663 | -0,13 | -0,10 | -0,08 | -0,17 | -0,14 | -0,12 | 18,45 | 5,53 | 10,05 |
| 5 | 3,06 | 5,62 | 5,45 | 2,572 | -0,09 | -0,03 | -0,08 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,08 | 1,13 | 0,95 |
| 6 | 3,87 | 6,22 | 5,75 | 2,466 | -0,08 | -0,03 | -0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2,44 | 1,64 | 1,36 |
| 7 | -0,25 | 0,83 | 0,63 | 2,376 | -0,05 | -0,02 | -0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,44 | 1,01 | 0,28 |
| 8 | -2,62 | -2,33 | -2,31 | 2,149 | -0,05 | -0,04 | -0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -0,96 | -3,03 | -5,19 |
| 9 | -1,34 | -0,77 | -0,32 | 1,907 | -0,02 | -0,02 | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -5,40 | -6,37 | -5,49 |
| 10 | -0,99 | -1,33 | -1,01 | 1,669 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -4,59 | -4,83 | -4,59 |
| 11 | -2,13 | -2,30 | -2,00 | 1,432 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | -4,13 | -4,65 | -4,27 |
| 12 | -2,76 | -3,00 | -2,70 | 1,410 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | -3,85 | -3,55 | -3,90 |
| 13 | -4,26 | -4,63 | -4,33 | 1,389 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,01 | -3,60 | -2,82 | -3,18 |
| 14 | -3,46 | -3,80 | -3,66 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | -2,57 | -2,04 | -2,19 |
| 15 | -3,07 | -3,68 | -3,34 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,02 | -1,93 | -1,45 | -1,30 |
| 16 | -2,64 | -3,45 | -3,03 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | -1,32 | -0,96 | -0,89 |
| 17 | -2,12 | -2,94 | -2,58 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 0,03 | 0,03 | -0,87 | -0,38 | -0,35 |
| 18 | -1,58 | -2,41 | -2,11 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | -0,39 | 0,37 | 0,31 |
| 19 | -1,04 | -1,92 | -1,82 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,72 | 0,65 | 0,58 |
| 20 | -0,71 | -1,47 | -1,38 | 1,383 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,60 | 0,49 | 0,49 |
< * > Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов
2.1. Вероятность дефолта по государственным ценным бумагам и вероятность дефолта Российской Федерации в лице Министерства финансов Российской Федерации, являющейся гарантом по активу, в каждом квартале равна 0.
2.2. Вероятность дефолта по каждому иному активу, за исключением активов, предусмотренных абзацем девятым пункта 2.1 Требований к стресс-тестированию, вероятность дефолта по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю (гаранту) по активу (далее - поручитель по активу), юридическому лицу, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее - ключевое лицо группы), в каждом квартале определяются в зависимости от группы кредитного качества актива, эмитента, контрагента фонда, ключевого лица группы, поручителя по активу (далее - группа кредитного качества):
| Номер группы кредитного качества | Номер квартала | ||||||||
| 1 - 3 | 4 | 5 | 6 | 7 - 10 | 11 | 12 | 13 | 14 - 20 | |
| Вероятность дефолта, % | |||||||||
| 1 | 0,062 | 0,086 | 0,110 | 0,134 | 0,158 | 0,134 | 0,110 | 0,086 | 0,062 |
| 2 | 0,072 | 0,102 | 0,133 | 0,163 | 0,193 | 0,163 | 0,133 | 0,102 | 0,072 |
| 3 | 0,137 | 0,178 | 0,218 | 0,259 | 0,300 | 0,259 | 0,218 | 0,178 | 0,137 |
| 4 | 0,249 | 0,326 | 0,402 | 0,479 | 0,557 | 0,479 | 0,402 | 0,326 | 0,249 |
| 5 | 0,361 | 0,464 | 0,566 | 0,669 | 0,772 | 0,669 | 0,566 | 0,464 | 0,361 |
| 6 | 0,764 | 0,985 | 1,208 | 1,433 | 1,659 | 1,433 | 1,208 | 0,985 | 0,764 |
| 7 | 1,245 | 1,579 | 1,916 | 2,257 | 2,601 | 2,257 | 1,916 | 1,579 | 1,245 |
| 8 | 5,317 | 6,018 | 6,734 | 7,468 | 8,219 | 7,468 | 6,734 | 6,018 | 5,317 |
| 9 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 |
| 10 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.3. Группа кредитного качества определяется в соответствии с пунктом 2.1 Требований к стресс-тестированию в зависимости от присвоенного активу, эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу, ключевому лицу группы кредитного рейтинга (при наличии у актива, эмитента, контрагента фонда, поручителя по активу, ключевого лица группы рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается кредитный рейтинг, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) или в зависимости от средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за наиболее короткий период по общедоступным данным, но не менее чем за последние 25 лет, предшествующие расчетной дате:
| Номер группы кредитного качества | Рейтинги кредитных рейтинговых агентств | Средняя историческая годовая частота дефолтов | ||||
| Standard & Poor's | Moody's Investors Service | Fitch Ratings | Эксперт РА | АКРА | ||
| 1 | BBB- и выше | Baa3 и выше | BBB- и выше | ruAAA | AAA(RU) | [0%; 0,275%) |
| 2 | BB+ | Ba1 | BB+ | ruAA+, ruAA | AA+(RU), AA(RU) | [0,275%; 0,4%) |
| 3 | BB | Ba2 | BB | ruAA-, ruA+ | AA-(RU), A+(RU) | [0,4%; 0,7%) |
| 4 | BB- | Ba3 | BB- | ruA, ruA- | A(RU), A-(RU) | [0,7%; 1,13%) |
| 5 | B+ | B1 | B+ | ruBBB+, ruBBB | BBB+(RU), BBB(RU) | [1,13%; 2%) |
| 6 | B | B2 | B | ruBBB-, ruBB+ | BBB-(RU), BB+(RU) | [2%; 4%) |
| 7 | B- | B3 | B- | ruBB | BB(RU) | [4%; 10%) |
| 8 | CCC - C | Caa - C | CCC - C | ruBB- и ниже | BB-(RU) и ниже | [10%; 100%] |
| 9 | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет данных |
| 10 | D | D | D | ruD | D(RU) | 100% |
2.4. Номер группы кредитного качества активов, составляющих пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда, увеличивается на соответствующее число ступеней в зависимости от номера группы снижения, определенной для эмитентов и (или) контрагентов фонда:
| Номер группы снижения | Количество ступеней, на которое увеличивается номер группы кредитного качества |
| 1 | 3 |
| 2 | 2 |
| 3 | 1 |
| 4 | 0 |
2.4.1. К группе снижения N 1 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и Небанковской кредитной организации - центрального контрагента "Национальный клиринговый центр" (Акционерное общество) (далее - НКО НКЦ).
2.4.2. К группе снижения N 2 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 7,5% и до 10% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.3. К группе снижения N 3 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 5% и до 7,5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.4. К группе снижения N 4 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют до 5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.5. Если для эмитента и (или) контрагента фонда в соответствии с подпунктами 2.4.1 - 2.4.4 настоящего пункта может быть определено несколько групп снижения, выбирается группа снижения с наибольшим числом ступеней.
2.5. В случае если поручитель по активу или ключевое лицо группы является также эмитентом или контрагентом фонда, в отношении него действуют положения, предусмотренные пунктом 2.4 настоящего раздела.
Раздел 3. Условия для оценки активов
3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью). Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством США, используется индекс S & P 500. Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством страны - члена Европейского союза, используется индекс STOXX Europe 600. При определении стоимости иных акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью используется Индекс МосБиржи.
3.2. При определении стоимости облигаций, оцениваемых по стоимости, отличной от амортизированной, выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа) < 1 > , если номинал облигации выражен в евро - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ < 2 > , в остальных случаях используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США < 3 > .
< 1 > Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых): https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/.
< 2 > Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ (Daily term structure on listed Federal securities (PDF): https://www.bundesbank.de/en/statistics/money-and-capital-markets/interest-rates-and-yields/tables-793728.
< 3 > Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг США (Daily Treasury Yield Curve Rates): https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yield.
Раздел 4. Условия для оценки обязательств и построения
прогноза денежных потоков по обязательствам
4.1. Отсутствуют поступления в фонд средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов.
4.2. Вероятность смерти застрахованных лиц и участников определяется на основании данных таблиц смертности, публикуемых Федеральной службой государственной статистики, в зависимости от пола и возраста физических лиц.
Раздел 5. Условия для оценки остатков
на специальных счетах внутреннего учета, созданных
для учета прогнозируемых денежных потоков по активам
и обязательствам (аналитических счетах)
5.1. Доля частично возмещаемой стоимости активов при их дефолте определяется в соответствии с подпунктами 5.1.1 - 5.1.4 настоящего пункта:
5.1.1. Доля частично возмещаемой стоимости акций равна 0.
5.1.2. В случае дефолта активов юридических лиц, отнесенных к 9-й и 10-й группам кредитного качества, не имеющих залога и (или) иного обеспечения, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 0.
5.1.3. В случае дефолта активов, по которым присутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 100%.
5.1.4. В случае дефолта иных активов, по которым отсутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 35%.
5.2. Значения процентных ставок, начисляемых на остаток на аналитическом счете каждого из анализируемых портфелей, предусмотренных пунктом 1.2 Требований к стресс-тестированию, зависят от диапазона значений данного остатка, с учетом значений доходности облигаций федерального займа для периода в два года, предусмотренных разделом 1 настоящего приложения:
| N п/п | Диапазон значений остатка на аналитическом счете | Величина процентной ставки | Размер базы начисления |
| 1 | Больше 0 | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 0,7 | Весь остаток на аналитическом счете |
| 2 | Меньше 0, но не превышает по модулю остаток на банковских счетах и иных счетах, открытых на основании договоров, не предусматривающих неустойку (штрафы, пени) за досрочное расторжение (далее - счет), в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | 0% | Весь остаток на аналитическом счете |
| 3 | Меньше 0 и превышает по модулю остаток на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Сумма остатка на аналитическом счете и остатка на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала |
| 4 | Меньше 0 и превышает либо равен по модулю размеру чистых активов анализируемого портфеля в начале анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Величина остатка на счетах в анализируемом портфеле за вычетом стоимости чистых активов анализируемого портфеля на начало анализируемого квартала |
Приложение 2
к сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ N 2 - 5
1. До наступления периода снижения ликвидности рынка продажа активов не осуществляется.
2. При наступлении периода снижения ликвидности рынка не допускается увеличение по модулю отрицательного остатка на аналитическом счете. Объем продаж активов ограничен и рассчитывается следующим образом:
среднедневной объем торгов в рублях по каждому активу за последние три месяца до даты расчета умножается на 60 и на коэффициент 0,3. При этом расчет среднедневного объема торгов осуществляется путем деления совокупного объема торгов по активу в последние три месяца до даты расчета на число рабочих дней в данном периоде;
рассчитанная в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта величина умножается на корректирующий коэффициент, зависящий от номера группы кредитного качества актива, для получения величины максимально допустимого объема продаж каждого актива:
| Номер группы кредитного качества актива | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 - 10 |
| Коэффициент | 1 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,75 | 0,5 | 0,5 | 0 |
продажа активов осуществляется, начиная с активов, имеющих наибольшую величину максимально допустимого объема продаж, до достижения объема продаж, определенного пунктом 5.8 Требований к стресс-тестированию.
3. Доля переходящих из фонда к другому страховщику по обязательному пенсионному страхованию застрахованных лиц равна максимальной за последние пять лет доле средств пенсионных накоплений, переданных фондом в связи со сменой застрахованными лицами страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Если фонд существует менее пяти лет, доля переходящих из фонда застрахованных лиц равна 20%.
Коэффициент, применяемый для определения величины обязательств по выплате выкупных сумм, за исключением выплат правопреемникам, равен 0.