Приложение
к приказу Банка России
от 20 апреля 2022 г. N ОД-798
СЦЕНАРИИ
СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ
Сценарий N 1
1. Действуют условия, предусмотренные требованиями к стресс-тестированию негосударственного пенсионного фонда (далее - фонд), проводимому с использованием сценариев стресс-тестирования, разработанных Банком России, установленными Приложением к Указанию Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) (далее - Требования к стресс-тестированию), а также общие условия сценариев, изложенные в приложении 1 к настоящим Сценариям (далее - Общие условия сценариев).
2. Анализируемый период - пять лет.
3. Отсутствует отток застрахованных лиц и (или) участников и вкладчиков из фонда.
4. Продажа активов не осуществляется.
5. Таблица 1 раздела 1 Общих условий сценариев применяется в случае, если фондом по состоянию на расчетную дату приняты следующие решения:
об использовании курсов всех иностранных валют, в которых номинированы активы, составляющие собственные средства фонда, активы, в которые размещены средства пенсионных резервов, и активы, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, по состоянию на 18 февраля 2022 года;
о применении установленного Указанием Банка России от 25 февраля 2022 года N 6073-У "О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, отдельными некредитными финансовыми организациями, бюро кредитных историй, кредитными рейтинговыми агентствами" порядка отражения на счетах бухгалтерского учета вложений в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, в отношении всех выпусков ценных бумаг (всех ценных бумаг).
Таблица 2 раздела 1 Общих условий сценариев применяется, если по состоянию на расчетную дату фондом не принято хотя бы одно из указанных в абзацах втором и третьем настоящего пункта решение.
Сценарий N 2
1. Действуют условия, установленные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также дополнительные условия сценариев N 2 - 5, изложенные в приложении 2 к настоящим Сценариям (далее - Дополнительные условия сценариев N 2 - 5).
2. Анализируемый период - один квартал.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в I квартале.
4. Таблица 1 раздела 1 Общих условий сценариев применяется, если по состоянию на расчетную дату фондом приняты решения, указанные в абзацах втором и третьем пункта 5 Сценария N 1 настоящего приложения.
Таблица 2 раздела 1 Общих условий сценариев применяется, если на расчетную дату фондом не принято хотя бы одно из указанных в абзацах втором и третьем пункта 5 Сценария N 1 настоящего приложения решение.
Сценарий N 3
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - два квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка во II квартале.
4. Таблица 1 раздела 1 Общих условий сценариев применяется, если по состоянию на расчетную дату фондом приняты решения, указанные в абзацах втором и третьем пункта 5 Сценария N 1 настоящего приложения.
Таблица 2 раздела 1 Общих условий сценариев применяется, если на расчетную дату фондом не принято хотя бы одно из указанных в абзацах втором и третьем пункта 5 Сценария N 1 настоящего приложения решение.
Сценарий N 4
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - три квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в III квартале.
4. Таблица 1 раздела 1 Общих условий сценариев применяется, если по состоянию на расчетную дату фондом приняты решения, указанные в абзацах втором и третьем пункта 5 Сценария N 1 настоящего приложения.
Таблица 2 раздела 1 Общих условий сценариев применяется, если на расчетную дату фондом не принято хотя бы одно из указанных в абзацах втором и третьем пункта 5 Сценария N 1 настоящего приложения решение.
Сценарий N 5
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - четыре квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в IV квартале.
4. Таблица 1 раздела 1 Общих условий сценариев применяется, если по состоянию на расчетную дату фондом приняты решения, указанные в абзацах втором и третьем пункта 5 Сценария N 1 настоящего приложения.
Таблица 2 раздела 1 Общих условий сценариев применяется, если на расчетную дату фондом не принято хотя бы одно из указанных в абзацах втором и третьем пункта 5 Сценария N 1 настоящего приложения решение.
Приложение 1
к сценариям
стресс-тестирования финансовой
устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ОБЩИЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ
Раздел 1. Значения основных показателей сценариев
Таблица 1
| Номер квартала | Цена на нефть марки Urals (долларов США за баррель) | Инфляция, %, г/г | ВВП, %, г/г | Курс доллара США к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Курс евро к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Коэффициент изменения стоимости жилой недвижимости | Коэффициент изменения стоимости нежилой недвижимости | Индекс МосБиржи (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Индекс S & P 500 (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Индекс STOXX Europe 600 (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | MIACR (срок кредита 1 день, относительное изменение, %, кв/кв) < * > |
| 1 | 70,4 | 9,28 | 2,68 | 21,47 | 21,46 | 0,946 | 1,000 | -4,34 | -0,10 | -1,50 | 93,35 |
| 2 | 65,0 | 8,89 | 0,35 | -0,26 | -1,88 | 0,888 | 1,000 | -19,43 | -12,35 | -10,54 | -13,55 |
| 3 | 65,0 | 7,46 | -1,38 | -0,84 | -2,05 | 0,861 | 0,971 | 3,60 | -0,97 | -2,22 | -15,28 |
| 4 | 65,0 | 6,20 | -2,15 | -1,19 | -2,38 | 0,845 | 0,943 | 3,64 | 2,76 | 2,26 | -17,00 |
| 5 | 65,0 | 4,37 | -1,44 | 0,22 | -0,99 | 0,828 | 0,914 | 1,55 | 2,53 | 2,11 | -18,05 |
| 6 | 65,0 | 3,47 | 1,32 | 0,03 | -1,18 | 0,851 | 0,886 | 1,95 | 2,30 | 2,01 | -18,40 |
| 7 | 65,0 | 2,85 | 2,42 | -0,03 | -0,65 | 0,872 | 0,857 | 2,41 | 2,14 | 1,93 | -16,89 |
| 8 | 64,1 | 2,47 | 3,73 | -0,39 | -0,39 | 0,890 | 0,829 | 2,66 | 2,03 | 1,88 | -13,95 |
| 9 | 61,4 | 2,29 | 4,45 | -1,17 | -1,17 | 0,909 | 0,800 | 2,42 | 1,95 | 1,85 | -10,01 |
| 10 | 58,6 | 2,35 | 4,57 | -1,08 | 0,36 | 0,927 | 0,800 | 1,70 | 1,89 | 1,83 | -5,19 |
| 11 | 55,9 | 2,51 | 4,60 | -0,92 | 0,65 | 0,944 | 0,800 | 1,91 | 1,86 | 1,81 | -0,38 |
| 12 | 55,0 | 2,75 | 4,36 | -1,49 | 0,02 | 0,961 | 0,800 | 2,08 | 1,83 | 1,77 | 3,68 |
| 13 | 55,0 | 3,03 | 4,00 | -1,55 | -0,08 | 0,974 | 0,800 | 1,66 | 1,80 | 1,74 | 6,32 |
| 14 | 55,0 | 3,33 | 3,55 | -1,38 | 0,06 | 0,985 | 0,800 | 1,61 | 1,76 | 1,71 | 7,34 |
| 15 | 55,0 | 3,62 | 3,01 | -1,24 | 0,17 | 0,994 | 0,800 | 1,64 | 1,73 | 1,68 | 7,22 |
| 16 | 55,0 | 3,87 | 2,50 | -1,08 | 0,30 | 1,002 | 0,800 | 1,73 | 1,70 | 1,65 | 6,47 |
| 17 | 55,0 | 4,07 | 2,11 | -0,92 | 0,43 | 1,015 | 0,800 | 1,82 | 1,68 | 1,62 | 5,43 |
| 18 | 55,0 | 4,22 | 1,82 | -0,76 | 0,55 | 1,029 | 0,800 | 1,92 | 1,65 | 1,60 | 4,31 |
| 19 | 55,0 | 4,32 | 1,63 | -0,62 | 0,67 | 1,038 | 0,800 | 2,01 | 1,62 | 1,57 | 3,24 |
| 20 | 55,0 | 4,38 | 1,51 | -0,49 | 0,76 | 1,047 | 0,800 | 2,08 | 1,60 | 1,55 | 2,29 |
< * > Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
| Номер квартала | Доходность ОФЗ (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций | Доходность государственных казначейских облигаций США (US Treasuries, абсолютное изменение в п.п., кв/кв) < * > | Доходность государственных облигаций ФРГ (абсолютное изменение в п.п., кв/кв) < * > | RUONIA (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | ROISfix (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Mosprime (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | ||||||
| 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 6 мес. | 6 мес. | |||
| 1 | 54,93 | 48,05 | 48,11 | 1,088 | 0,28 | 0,24 | 0,17 | 0,20 | 0,16 | 0,11 | 93,35 | 22,74 | 27,58 |
| 2 | -1,75 | 0,31 | 2,57 | 2,313 | -1,03 | -0,82 | -0,45 | -0,17 | -0,21 | -0,28 | -13,55 | -14,28 | -13,59 |
| 3 | -10,75 | -6,72 | -4,62 | 2,287 | 0,25 | 0,20 | 0,13 | 0,00 | 0,03 | 0,08 | -15,28 | -15,97 | -15,11 |
| 4 | -14,55 | -10,31 | -8,14 | 2,261 | 0,27 | 0,21 | 0,13 | 0,01 | 0,03 | 0,08 | -17,00 | -17,35 | -16,37 |
| 5 | -12,91 | -6,77 | -4,98 | 2,248 | 0,26 | 0,20 | 0,12 | 0,01 | 0,04 | 0,07 | -18,05 | -18,05 | -16,21 |
| 6 | -6,83 | -5,95 | -4,55 | 2,196 | 0,22 | 0,18 | 0,11 | 0,02 | 0,04 | 0,07 | -18,40 | -17,53 | -15,54 |
| 7 | -3,60 | -3,71 | -2,82 | 2,132 | 0,19 | 0,15 | 0,10 | 0,03 | 0,04 | 0,06 | -16,89 | -15,35 | -13,32 |
| 8 | -9,13 | -4,42 | -3,90 | 1,989 | 0,15 | 0,13 | 0,09 | 0,04 | 0,04 | 0,05 | -13,95 | -11,94 | -10,26 |
| 9 | -9,34 | -3,68 | -3,40 | 1,823 | 0,12 | 0,10 | 0,08 | 0,04 | 0,04 | 0,05 | -10,01 | -7,59 | -7,18 |
| 10 | -3,48 | -4,36 | -4,23 | 1,621 | 0,09 | 0,08 | 0,07 | 0,05 | 0,05 | 0,04 | -5,19 | -2,80 | -3,37 |
| 11 | -1,94 | -3,07 | -3,20 | 1,460 | 0,05 | 0,05 | 0,06 | 0,06 | 0,05 | 0,04 | -0,38 | 1,62 | 0,28 |
| 12 | 2,15 | 0,06 | -0,55 | 1,363 | 0,03 | 0,04 | 0,05 | 0,06 | 0,05 | 0,04 | 3,68 | 4,93 | 4,05 |
| 13 | 3,45 | 0,39 | -0,35 | 1,305 | 0,03 | 0,03 | 0,05 | 0,06 | 0,05 | 0,04 | 6,32 | 6,72 | 5,44 |
| 14 | 3,82 | 0,77 | 0,04 | 1,270 | 0,02 | 0,03 | 0,04 | 0,06 | 0,05 | 0,04 | 7,34 | 7,15 | 5,99 |
| 15 | 3,48 | 0,74 | 0,12 | 1,250 | 0,02 | 0,03 | 0,04 | 0,06 | 0,05 | 0,03 | 7,22 | 6,72 | 5,69 |
| 16 | 2,89 | 0,66 | 0,16 | 1,237 | 0,02 | 0,03 | 0,04 | 0,06 | 0,05 | 0,03 | 6,47 | 5,84 | 5,00 |
| 17 | 2,24 | 0,51 | 0,14 | 1,230 | 0,02 | 0,03 | 0,04 | 0,06 | 0,05 | 0,03 | 5,43 | 4,78 | 4,13 |
| 18 | 1,63 | 0,35 | 0,10 | 1,225 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,06 | 0,05 | 0,03 | 4,31 | 3,71 | 3,22 |
| 19 | 1,08 | 0,20 | 0,05 | 1,223 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,06 | 0,05 | 0,03 | 3,24 | 2,72 | 2,37 |
| 20 | 0,63 | 0,08 | 0,00 | 1,221 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,06 | 0,05 | 0,03 | 2,29 | 1,86 | 1,63 |
< * > Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Таблица 2
| Номер квартала | Цена на нефть марки Urals (долларов США за баррель) | Инфляция, %, г/г | ВВП, %, г/г | Курс доллара США к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Курс евро к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Коэффициент изменения стоимости жилой недвижимости | Коэффициент изменения стоимости нежилой недвижимости | Индекс МосБиржи (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Индекс S & P 500 (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Индекс STOXX Europe 600 (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | MIACR (срок кредита 1 день, относительное изменение, %, кв/кв) < * > |
| 1 | 80,0 | 19,59 | -8,68 | -5,61 | -5,98 | 0,911 | 1,000 | 0,06 | -7,14 | -4,70 | -21,03 |
| 2 | 75,0 | 20,10 | -14,03 | -6,25 | -5,41 | 0,855 | 1,000 | 3,60 | 2,35 | 0,44 | 0,31 |
| 3 | 75,0 | 18,99 | -13,73 | 0,90 | 1,80 | 0,829 | 0,971 | 3,64 | 2,30 | 1,01 | -5,67 |
| 4 | 73,0 | 9,71 | -11,17 | 3,29 | 4,07 | 0,813 | 0,943 | 1,55 | 1,13 | 1,02 | -10,43 |
| 5 | 71,0 | 6,12 | 0,51 | 3,57 | 3,57 | 0,797 | 0,914 | 1,95 | 0,52 | 0,20 | -17,32 |
| 6 | 68,0 | 4,17 | 7,71 | 3,26 | 3,26 | 0,820 | 0,886 | 2,41 | 0,50 | 0,37 | -18,59 |
| 7 | 66,0 | 3,10 | 7,25 | 2,33 | 2,33 | 0,840 | 0,857 | 2,66 | 0,50 | 1,93 | -16,71 |
| 8 | 64,1 | 2,24 | 5,82 | 0,92 | 2,06 | 0,857 | 0,829 | 2,42 | 1,42 | 1,88 | -13,39 |
| 9 | 61,4 | 2,09 | 5,16 | 0,27 | 1,94 | 0,875 | 0,800 | 1,70 | 2,04 | 1,85 | -9,51 |
| 10 | 58,6 | 2,22 | 4,40 | -0,07 | 1,55 | 0,893 | 0,800 | 1,91 | 1,97 | 1,83 | -4,74 |
| 11 | 55,9 | 2,46 | 3,15 | -0,22 | 1,36 | 0,909 | 0,800 | 2,08 | 1,91 | 1,81 | -0,81 |
| 12 | 55,0 | 2,73 | 2,48 | -0,47 | 1,06 | 0,925 | 0,800 | 1,66 | 1,91 | 1,77 | 2,41 |
| 13 | 55,0 | 3,02 | 1,95 | -0,72 | 0,77 | 0,938 | 0,800 | 1,61 | 1,86 | 1,74 | 4,30 |
| 14 | 55,0 | 3,29 | 1,53 | -0,65 | 0,80 | 0,948 | 0,800 | 1,64 | 1,83 | 1,71 | 5,01 |
| 15 | 55,0 | 3,52 | 1,27 | -0,57 | 0,85 | 0,957 | 0,800 | 1,73 | 1,79 | 1,68 | 4,92 |
| 16 | 55,0 | 3,71 | 0,91 | -0,47 | 0,92 | 0,965 | 0,800 | 1,82 | 1,76 | 1,65 | 4,37 |
| 17 | 55,0 | 3,86 | 0,64 | -0,37 | 0,98 | 0,977 | 0,800 | 1,92 | 1,73 | 1,62 | 3,63 |
| 18 | 55,0 | 3,96 | 0,46 | -0,27 | 1,05 | 0,991 | 0,800 | 2,01 | 1,70 | 1,60 | 2,85 |
| 19 | 55,0 | 4,02 | 0,34 | -0,19 | 1,10 | 1,000 | 0,800 | 2,08 | 1,67 | 1,57 | 2,13 |
| 20 | 55,0 | 4,06 | 0,27 | -0,12 | 1,15 | 1,008 | 0,800 | 2,13 | 1,65 | 1,55 | 1,50 |
< * > Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
| Номер квартала | Доходность ОФЗ (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций | Доходность государственных казначейских облигаций США (US Treasuries, абсолютное изменение в п.п., кв/кв) < * > | Доходность государственных облигаций ФРГ (абсолютное изменение в п.п., кв/кв) < * > | RUONIA (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | ROISfix (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Mosprime (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | ||||||
| 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 6 мес. | 6 мес. | |||
| 1 | -0,56 | -0,44 | -0,27 | 1,095 | 0,01 | 0,01 | 0,04 | 0,02 | 0,11 | 0,12 | -21,61 | -28,74 | -28,21 |
| 2 | -4,00 | -4,41 | -4,46 | 1,072 | 0,01 | 0,01 | 0,04 | 0,02 | 0,11 | 0,12 | 0,31 | -2,67 | -4,20 |
| 3 | -12,12 | -10,85 | -7,83 | 0,994 | 0,01 | 0,01 | 0,04 | 0,02 | 0,11 | 0,12 | -5,67 | -7,93 | -9,15 |
| 4 | -12,55 | -7,08 | -4,38 | 0,959 | 0,02 | 0,01 | 0,04 | 0,07 | 0,11 | 0,12 | -10,43 | -13,58 | -12,65 |
| 5 | -13,14 | -4,49 | -2,09 | 0,943 | 0,03 | 0,00 | 0,05 | 0,13 | 0,11 | 0,12 | -17,32 | -17,74 | -16,35 |
| 6 | -10,71 | -4,40 | -2,52 | 0,935 | 0,05 | 0,00 | 0,07 | 0,13 | 0,11 | 0,12 | -18,59 | -17,56 | -15,92 |
| 7 | -6,36 | -1,27 | -0,43 | 0,932 | 0,02 | 0,06 | 0,11 | 0,13 | 0,11 | 0,12 | -16,71 | -15,01 | -13,34 |
| 8 | -3,18 | -0,96 | -0,47 | 0,930 | 0,01 | 0,03 | 0,05 | 0,13 | 0,11 | 0,12 | -13,39 | -11,42 | -9,95 |
| 9 | -0,84 | 0,24 | 0,22 | 0,930 | 0,01 | 0,02 | 0,04 | 0,13 | 0,11 | 0,12 | -9,51 | -7,12 | -6,11 |
| 10 | 0,99 | 0,19 | 0,00 | 0,929 | 0,01 | 0,02 | 0,03 | 0,13 | 0,11 | 0,12 | -4,74 | -2,77 | -2,35 |
| 11 | 1,85 | 1,38 | 1,04 | 0,929 | 0,01 | 0,02 | 0,03 | 0,13 | 0,11 | 0,12 | -0,81 | 0,78 | 0,66 |
| 12 | 2,77 | 1,36 | 0,85 | 0,929 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,13 | 0,07 | 0,04 | 2,41 | 3,30 | 2,79 |
| 13 | 3,09 | 1,07 | 0,53 | 0,929 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,13 | 0,06 | 0,03 | 4,30 | 4,58 | 3,89 |
| 14 | 2,87 | 0,83 | 0,35 | 0,929 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,13 | 0,06 | 0,03 | 5,01 | 4,88 | 4,18 |
| 15 | 2,50 | 0,66 | 0,24 | 0,929 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,13 | 0,05 | 0,03 | 4,92 | 4,56 | 3,93 |
| 16 | 2,03 | 0,54 | 0,21 | 0,929 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,13 | 0,05 | 0,02 | 4,37 | 3,93 | 3,41 |
| 17 | 1,56 | 0,41 | 0,17 | 0,929 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,11 | 0,04 | 0,02 | 3,63 | 3,19 | 2,78 |
| 18 | 1,13 | 0,28 | 0,11 | 0,929 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,06 | 0,03 | 0,08 | 2,85 | 2,45 | 2,14 |
| 19 | 0,77 | 0,16 | 0,05 | 0,929 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,06 | 0,03 | 0,03 | 2,13 | 1,79 | 1,57 |
| 20 | 0,48 | 0,06 | 0,01 | 0,929 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,06 | 0,02 | 0,02 | 1,50 | 1,23 | 1,08 |
< * > Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов
2.1. Вероятность дефолта по государственным ценным бумагам и вероятность дефолта Российской Федерации в лице Министерства финансов Российской Федерации, являющегося гарантом по активу, в каждом квартале равна 0.
2.2. Вероятность дефолта по каждому иному активу, за исключением активов, предусмотренных абзацем девятым пункта 2.1 Требований к стресс-тестированию, вероятность дефолта по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю (гаранту) по активу (далее - поручитель по активу), юридическому лицу, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее - ключевое лицо группы), в каждом квартале определяются в зависимости от группы кредитного качества актива, эмитента, контрагента фонда, ключевого лица группы, поручителя по активу (далее - группа кредитного качества) с учетом положений, предусмотренных пунктами 2.3 - 2.5 настоящего раздела:
| Номер группы кредитного качества | Номер квартала | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 - 8 | 9 | 10 | 11 | 12 - 20 | |
| Вероятность дефолта, % | |||||||||
| 1 | 0,063 | 0,087 | 0,111 | 0,134 | 0,158 | 0,134 | 0,111 | 0,087 | 0,063 |
| 2 | 0,072 | 0,102 | 0,132 | 0,162 | 0,193 | 0,162 | 0,132 | 0,102 | 0,072 |
| 3 | 0,123 | 0,164 | 0,204 | 0,245 | 0,286 | 0,245 | 0,204 | 0,164 | 0,123 |
| 4 | 0,250 | 0,327 | 0,405 | 0,483 | 0,561 | 0,483 | 0,405 | 0,327 | 0,250 |
| 5 | 0,362 | 0,459 | 0,557 | 0,656 | 0,754 | 0,656 | 0,557 | 0,459 | 0,362 |
| 6 | 0,723 | 0,945 | 1,168 | 1,393 | 1,620 | 1,393 | 1,168 | 0,945 | 0,723 |
| 7 | 1,244 | 1,566 | 1,891 | 2,220 | 2,552 | 2,220 | 1,891 | 1,566 | 1,244 |
| 8 | 5,655 | 6,387 | 7,136 | 7,904 | 8,691 | 7,904 | 7,136 | 6,387 | 5,655 |
| 9 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 |
| 10 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.3. Группа кредитного качества определяется в соответствии с пунктом 2.1 Требований к стресс-тестированию в зависимости от присвоенного активу, эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу, ключевому лицу группы кредитного рейтинга (при наличии у актива, эмитента, контрагента фонда, поручителя по активу, ключевого лица группы рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается кредитный рейтинг, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) или в зависимости от средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за наиболее короткий период по общедоступным данным, но не менее чем за последние 25 лет, предшествующие расчетной дате:
| Номер группы кредитного качества | Рейтинги кредитных рейтинговых агентств | Средняя историческая годовая частота дефолтов | ||||
| Standard & Poor's | Moody's Investors Service | Fitch Ratings | Эксперт РА | АКРА | ||
| 1 | BBB- и выше | Baa3 и выше | BBB- и выше | ruAAA, ruAAA.sf < * > | AAA(RU), AAA(ru.sf) < * > | [0%; 0,27%) |
| 2 | BB+ | Ba1 | BB+ | ruAA+, ruAA, ruAA+.sf < * > , ruAA.sf < * > | AA+(RU), AA(RU), AA+(ru.sf) < * > , AA(ru.sf) < * > | [0,27%; 0,4%) |
| 3 | BB | Ba2 | BB | ruAA-, ruA+, ruAA-.sf < * > , ruA+.sf < * > | AA-(RU), A+(RU), AA-(ru.sf) < * > , A+(ru.sf) < * > | [0,4%; 0,7%) |
| 4 | BB- | Ba3 | BB- | ruA, ruA-, ruA.sf < * > , ruA-.sf < * > | A(RU), A-(RU), A(ru.sf) < * > , A-(ru.sf) < * > | [0,7%; 1,13%) |
| 5 | B+ | B1 | B+ | ruBBB+, ruBBB, ruBBB+.sf < * > , ruBBB.sf < * > | BBB+(RU), BBB(RU), BBB+(ru.sf) < * > , BBB(ru.sf) < * > | [1,13%; 2%) |
| 6 | B | B2 | B | ruBBB-, ruBB+, ruBBB-.sf < * > , ruBB+.sf < * > | BBB-(RU), BB+(RU), BBB-(ru.sf) < * > , BB+(ru.sf) < * > | [2%; 2,9%) |
| 7 | B- | B3 | B- | ruBB, ruBB.sf < * > | BB(RU), BB(ru.sf) < * > | [2,9%; 10%) |
| 8 | CCC - C | Caa - C | CCC - C | ruBB- и ниже, ruBB-.sf < * > и ниже | BB-(RU) и ниже, BB-(ru.sf) < * > и ниже | [10%; 100%] |
| 9 | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет данных |
| 10 | D | D | D | ruD, ruD.sf < * > | D(RU), D(ru.sf) < * > | 100% |
< * > Для ипотечных ценных бумаг.
2.4. Номер группы кредитного качества активов, составляющих пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда, увеличивается на соответствующее число ступеней в зависимости от номера группы снижения, определенной для эмитентов и (или) контрагентов фонда:
| Номер группы снижения | Количество ступеней, на которое увеличивается номер группы кредитного качества |
| 1 | 3 |
| 2 | 2 |
| 3 | 1 |
| 4 | 0 |
2.4.1. К группе снижения N 1 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и Небанковской кредитной организации - центрального контрагента "Национальный клиринговый центр" (Акционерное общество) (далее - НКО НКЦ).
2.4.2. К группе снижения N 2 относятся эмитент и (или) контрагент фонда, активы которых составляют свыше 7,5% и до 10% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.3. К группе снижения N 3 относятся эмитент и (или) контрагент фонда, активы которых составляют свыше 5% и до 7,5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.4. К группе снижения N 4 относятся эмитент и (или) контрагент фонда, активы которых составляют до 5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.5. Если для эмитента и (или) контрагента фонда в соответствии с подпунктами 2.4.1 - 2.4.4 настоящего пункта может быть определено несколько групп снижения, выбирается группа снижения с наибольшим числом ступеней.
2.5. В случае если поручитель по активу или ключевое лицо группы является также эмитентом или контрагентом фонда, в отношении него действуют положения, предусмотренные пунктом 2.4 настоящего раздела.
Раздел 3. Условия для оценки активов
3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью). Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством США, используется индекс S & P 500. Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством страны - члена Европейского союза, используется индекс STOXX Europe 600. При определении стоимости иных акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью используется индекс МосБиржи.
3.2. При определении стоимости облигаций, оцениваемых по стоимости, отличной от амортизированной, выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа) < 1 > , если номинал облигации выражен в евро - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ < 2 > , в остальных случаях используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США < 3 > .
< 1 > Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых): https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/.
< 2 > Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ (Daily term structure on listed Federal securities (PDF): https://www.bundesbank.de/en/statistics/money-and-capital-markets/interest-rates-and-yields/tables-793728.
< 3 > Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг США (Daily Treasury Yield Curve Rates): https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yield.
Раздел 4. Условия для оценки обязательств и построения
прогноза денежных потоков по обязательствам
4.1. Отсутствуют поступления в фонд средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов.
4.2. Вероятность смерти застрахованных лиц и участников определяется на основании данных таблиц смертности, публикуемых Федеральной службой государственной статистики, в зависимости от пола и возраста физических лиц.
Раздел 5. Условия для оценки остатков на специальных
счетах внутреннего учета, созданных для учета прогнозируемых
денежных потоков по активам и обязательствам
(аналитических счетах)
5.1. Доля частично возмещаемой стоимости активов при их дефолте определяется в соответствии с подпунктами 5.1.1 - 5.1.4 настоящего пункта:
5.1.1. Доля частично возмещаемой стоимости акций равна 0.
5.1.2. В случае дефолта активов юридических лиц, отнесенных к 9-й и 10-й группам кредитного качества в соответствии с требованиями пункта 2.3 раздела 2 настоящего приложения, не имеющих залога, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 0.
5.1.3. В случае дефолта активов, по которым присутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 100%.
5.1.4. В случае дефолта иных активов, по которым отсутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 35%.
5.2. Значения процентных ставок, начисляемых на остаток на аналитическом счете каждого из анализируемых портфелей, предусмотренных пунктом 1.2 Требований к стресс-тестированию, зависят от диапазона значений данного остатка, с учетом значений доходности облигаций федерального займа для периода в два года, предусмотренных разделом 1 настоящего приложения:
| N п/п | Диапазон значений остатка на аналитическом счете | Величина процентной ставки | Размер базы начисления |
| 1 | Больше 0 | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 0,7 | Весь остаток на аналитическом счете |
| 2 | Меньше 0, но не превышает по модулю остаток на банковских счетах и иных счетах, открытых на основании договоров, не предусматривающих неустойку (штрафы, пени) за досрочное расторжение (далее - счет), в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | 0% | Весь остаток на аналитическом счете |
| 3 | Меньше 0 и превышает по модулю остаток на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Сумма остатка на аналитическом счете и остатка на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала |
| 4 | Меньше 0 и превышает либо равен по модулю размеру чистых активов анализируемого портфеля в начале анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Величина остатка на счетах в анализируемом портфеле за вычетом стоимости чистых активов анализируемого портфеля на начало анализируемого квартала |
Приложение 2
к сценариям
стресс-тестирования финансовой
устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ N 2 - 5
1. До наступления периода снижения ликвидности рынка продажа активов не осуществляется.
2. При наступлении периода снижения ликвидности рынка не допускается увеличение по модулю отрицательного остатка на аналитическом счете. Объем продаж активов ограничен и рассчитывается следующим образом:
среднедневной объем торгов в рублях по каждому активу за последние три месяца до даты расчета умножается на 60 и на коэффициент 0,3. При этом расчет среднедневного объема торгов осуществляется путем деления совокупного объема торгов по активу в последние три месяца до даты расчета на число рабочих дней в данном периоде;
рассчитанная в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта величина умножается на корректирующий коэффициент, зависящий от номера группы кредитного качества актива, для получения величины максимально допустимого объема продаж каждого актива:
| Номер группы кредитного качества актива | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 - 10 |
| Коэффициент | 1 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,75 | 0,5 | 0,5 | 0 |
Продажа активов осуществляется, начиная с активов, имеющих наибольшую величину максимально допустимого объема продаж, до достижения объема продаж, определенного пунктом 5.8 Требований к стресс-тестированию.
3. Доля переходящих из фонда к другому страховщику по обязательному пенсионному страхованию застрахованных лиц равна максимальной доле средств пенсионных накоплений за последние пять лет, переданных фондом в связи со сменой застрахованными лицами страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Если фонд существует менее пяти лет, доля переходящих из фонда застрахованных лиц равна 20%.
Коэффициент, применяемый для определения величины обязательств по выплате выкупных сумм, за исключением выплат правопреемникам, равен 0.