Приложение
к приказу Банка России
от 9 марта 2023 года N ОД-400
Сценарий N 1
1. Действуют условия, предусмотренные требованиями к стресс-тестированию негосударственного пенсионного фонда (далее - фонд), проводимому с использованием сценариев стресс-тестирования, разработанных Банком России, установленными приложением к Указанию Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда" (с изменениями) (далее - Требования к стресс-тестированию), а также общие условия сценариев, изложенные в приложении 1 к настоящим Сценариям (далее - Общие условия сценариев).
2. Анализируемый период - пять лет.
3. Отсутствует отток застрахованных лиц и (или) участников и вкладчиков из фонда.
4. Продажа активов не осуществляется.
Сценарий N 2
1. Действуют условия, установленные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также дополнительные условия сценариев N 2 - 5, изложенные в приложении 2 к настоящим Сценариям (далее - Дополнительные условия сценариев N 2 - 5).
2. Анализируемый период - один квартал.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в I квартале.
Сценарий N 3
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - два квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка во II квартале.
Сценарий N 4
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - три квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в III квартале.
Сценарий N 5
1. Действуют условия, предусмотренные Требованиями к стресс-тестированию, Общие условия сценариев, а также Дополнительные условия сценариев N 2 - 5.
2. Анализируемый период - четыре квартала.
3. Наблюдается снижение ликвидности рынка в IV квартале.
Приложение 1
к сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ОБЩИЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ
Раздел 1. Значения основных показателей сценариев
| Номер квартала | Цена на нефть марки Urals (долларов США за баррель) | Инфляция, %, г/г | ВВП, %, г/г | Курс доллара США к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Курс евро к рублю (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Коэффициент изменения стоимости жилой недвижимости | Коэффициент изменения стоимости нежилой недвижимости | Индекс МосБиржи (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Индекс S & P 500 (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Индекс STOXX Europe 600 (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | MIACR (срок кредита 1 день, относительное изменение, %, кв/кв) < * > |
| 1 | 48,2 | 3,36 | -2,70 | 11,13 | 17,11 | 0,969 | 1,000 | 3,09 | 3,59 | 7,09 | 0,62 |
| 2 | 45,0 | 3,27 | 1,97 | 4,00 | 5,31 | 0,954 | 1,000 | -10,89 | -5,55 | -5,55 | 10,56 |
| 3 | 45,0 | 4,51 | 0,63 | 4,09 | 5,20 | 0,945 | 0,971 | 3,60 | -1,94 | -1,94 | 6,02 |
| 4 | 45,0 | 5,16 | -1,08 | 3,27 | 4,21 | 0,964 | 0,943 | 3,64 | 2,09 | 2,09 | 2,63 |
| 5 | 45,0 | 5,57 | -1,03 | 2,47 | 3,26 | 0,991 | 0,914 | 1,55 | 4,47 | 4,47 | 2,03 |
| 6 | 45,0 | 5,44 | 0,36 | 1,66 | 2,32 | 1,015 | 0,886 | 1,95 | 3,76 | 3,76 | 2,03 |
| 7 | 45,0 | 5,11 | 1,20 | 1,08 | 1,65 | 1,036 | 0,857 | 2,41 | 3,25 | 3,25 | 1,43 |
| 8 | 45,0 | 4,72 | 1,17 | 1,01 | 1,49 | 1,058 | 0,829 | 2,66 | 2,88 | 2,88 | 0,44 |
| 9 | 45,0 | 4,44 | 1,57 | 1,11 | 1,52 | 1,079 | 0,800 | 2,42 | 2,60 | 2,60 | 0,01 |
| 10 | 45,0 | 4,25 | 1,72 | 0,74 | 1,09 | 1,099 | 0,800 | 1,70 | 2,40 | 2,40 | -0,36 |
| 11 | 45,0 | 4,12 | 1,94 | 0,57 | 0,86 | 1,118 | 0,800 | 1,91 | 2,25 | 2,25 | -0,48 |
| 12 | 45,0 | 4,04 | 2,22 | 0,56 | 0,82 | 1,134 | 0,800 | 2,08 | 2,13 | 2,13 | -0,08 |
| 13 | 45,0 | 3,95 | 1,71 | 0,05 | 0,30 | 1,146 | 0,800 | 1,66 | 2,02 | 2,02 | -3,16 |
| 14 | 45,0 | 3,81 | 1,57 | -0,07 | 0,18 | 1,157 | 0,800 | 1,61 | 1,93 | 1,93 | -3,26 |
| 15 | 45,0 | 3,65 | 1,57 | -0,02 | 0,23 | 1,166 | 0,800 | 1,64 | 1,86 | 1,86 | -3,37 |
| 16 | 45,0 | 3,50 | 1,57 | 0,09 | 0,34 | 1,180 | 0,800 | 1,73 | 1,79 | 1,79 | -3,49 |
| 17 | 45,0 | 3,41 | 2,28 | 0,19 | 0,44 | 1,192 | 0,800 | 1,82 | 1,73 | 1,73 | -3,61 |
| 18 | 45,0 | 3,42 | 2,57 | 0,27 | 0,52 | 1,205 | 0,800 | 1,92 | 1,68 | 1,68 | -3,75 |
| 19 | 45,0 | 3,51 | 2,63 | 0,33 | 0,58 | 1,217 | 0,800 | 2,01 | 1,64 | 1,64 | -3,89 |
| 20 | 45,0 | 3,63 | 2,57 | 0,37 | 0,62 | 1,229 | 0,800 | 2,08 | 1,60 | 1,60 | -4,05 |
< * > Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
| Номер квартала | Доходность ОФЗ (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | Коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций | Доходность государственных казначейских облигаций США (US Treasuries, абсолютное изменение в п.п., кв/кв) < * > | Доходность государственных облигаций ФРГ (абсолютное изменение в п.п., кв/кв) < * > | RUONIA (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | ROISfix (относительное изменение, %, кв/кв) < * > | ||||||
| 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 2 года | 5 лет | 10 лет | 6 мес. | |||
| 1 | -2,22 | 1,91 | 0,49 | 1,000 | -0,19 | -0,27 | -0,26 | 0,46 | 0,17 | 0,16 | -0,41 | -2,71 |
| 2 | 23,48 | 12,24 | 12,22 | 1,492 | -0,31 | 0,00 | 0,00 | -0,23 | 0,02 | 0,03 | 10,56 | 10,34 |
| 3 | 9,25 | 8,38 | 10,32 | 1,478 | -0,34 | 0,01 | 0,02 | -0,26 | 0,00 | 0,03 | 6,02 | 6,01 |
| 4 | -9,83 | -10,36 | -10,23 | 1,282 | -0,26 | -0,01 | 0,00 | -0,18 | 0,00 | 0,01 | 2,63 | 2,61 |
| 5 | -9,22 | -10,31 | -11,07 | 1,123 | -0,17 | -0,02 | -0,01 | -0,09 | 0,00 | 0,00 | 2,03 | 1,99 |
| 6 | -6,87 | -7,46 | -8,41 | 0,992 | -0,11 | -0,04 | -0,01 | -0,03 | 0,00 | 0,00 | 2,03 | 2,06 |
| 7 | -2,89 | -3,31 | -3,74 | 0,886 | -0,08 | -0,05 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | 1,43 | 1,38 |
| 8 | -0,20 | 0,32 | 0,13 | 0,798 | -0,05 | -0,06 | -0,01 | 0,03 | 0,00 | 0,01 | 0,44 | 0,44 |
| 9 | 0,73 | 0,79 | 0,39 | 0,727 | -0,04 | -0,07 | 0,00 | 0,04 | 0,00 | 0,01 | 0,01 | -0,17 |
| 10 | 0,20 | 0,16 | -0,14 | 0,668 | -0,03 | -0,08 | 0,00 | -0,03 | 0,00 | 0,00 | -0,36 | -0,41 |
| 11 | -0,10 | -0,15 | -0,35 | 0,620 | -0,03 | -0,08 | 0,00 | -0,03 | 0,00 | 0,00 | -0,48 | -0,28 |
| 12 | 0,13 | -0,12 | -0,34 | 0,580 | -0,02 | -0,08 | 0,00 | -0,02 | -0,04 | 0,00 | -0,08 | -1,60 |
| 13 | -4,69 | -2,85 | -2,46 | 0,548 | -0,03 | -0,06 | 0,00 | -0,03 | -0,06 | -0,01 | -3,16 | -3,17 |
| 14 | -5,18 | -2,71 | -1,96 | 0,521 | -0,02 | -0,06 | 0,00 | -0,02 | -0,06 | 0,00 | -3,26 | -3,28 |
| 15 | -3,51 | -1,89 | -1,43 | 0,499 | -0,01 | -0,04 | 0,00 | -0,01 | -0,04 | 0,00 | -3,37 | -3,39 |
| 16 | -1,71 | -1,06 | -0,90 | 0,480 | 0,00 | -0,03 | 0,00 | 0,00 | -0,03 | 0,00 | -3,49 | -3,51 |
| 17 | -0,28 | -0,50 | -0,56 | 0,465 | 0,00 | -0,03 | 0,00 | 0,00 | -0,03 | 0,00 | -3,61 | -3,63 |
| 18 | 0,65 | -0,09 | -0,28 | 0,453 | 0,00 | -0,02 | 0,00 | 0,00 | -0,02 | 0,00 | -3,75 | -3,77 |
| 19 | 1,12 | 0,16 | -0,10 | 0,442 | 0,00 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | -0,01 | 0,00 | -3,89 | -3,92 |
| 20 | 1,25 | 0,27 | 0,01 | 0,434 | 0,00 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | -0,01 | 0,00 | -4,05 | -2,04 |
< * > Изменение за I квартал считается относительно значения показателя на расчетную дату.
Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов
2.1. Вероятность дефолта по государственным ценным бумагам и вероятность дефолта Российской Федерации в лице Министерства финансов Российской Федерации, являющегося гарантом по активу, в каждом квартале равна 0.
2.2. Вероятность дефолта по каждому иному активу, за исключением активов, предусмотренных абзацем девятым пункта 2.1 Требований к стресс-тестированию, вероятность дефолта по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю (гаранту) по активу (далее - поручитель по активу), юридическому лицу, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее - ключевое лицо группы), в каждом квартале определяются в зависимости от группы кредитного качества актива, эмитента, контрагента фонда, ключевого лица группы, поручителя по активу (далее - группа кредитного качества) с учетом положений, предусмотренных пунктами 2.3 - 2.5 настоящего раздела:
| Номер группы кредитного качества | Номер квартала | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 - 8 | 9 | 10 | 11 | 12 - 20 | |
| Вероятность дефолта, % | |||||||||
| 1 | 0,062 | 0,086 | 0,110 | 0,134 | 0,158 | 0,134 | 0,110 | 0,086 | 0,062 |
| 2 | 0,071 | 0,101 | 0,131 | 0,162 | 0,192 | 0,162 | 0,131 | 0,101 | 0,071 |
| 3 | 0,117 | 0,158 | 0,199 | 0,239 | 0,280 | 0,239 | 0,199 | 0,158 | 0,117 |
| 4 | 0,249 | 0,326 | 0,403 | 0,481 | 0,559 | 0,481 | 0,403 | 0,326 | 0,249 |
| 5 | 0,367 | 0,465 | 0,563 | 0,661 | 0,759 | 0,661 | 0,563 | 0,465 | 0,367 |
| 6 | 0,707 | 0,931 | 1,157 | 1,384 | 1,613 | 1,384 | 1,157 | 0,931 | 0,707 |
| 7 | 1,212 | 1,539 | 1,870 | 2,204 | 2,541 | 2,204 | 1,870 | 1,539 | 1,212 |
| 8 | 5,622 | 6,352 | 7,099 | 7,864 | 8,649 | 7,864 | 7,099 | 6,352 | 5,622 |
| 9 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 | 15,910 |
| 10 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - |
2.3. Группа кредитного качества определяется в соответствии с пунктом 2.1 Требований к стресс-тестированию в зависимости от присвоенного активу, эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу, ключевому лицу группы кредитного рейтинга (при наличии у актива, эмитента, контрагента фонда, поручителя по активу, ключевого лица группы рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается кредитный рейтинг, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) или в зависимости от средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за наиболее короткий период по общедоступным данным, но не менее чем за последние 25 лет, предшествующие расчетной дате:
| Номер группы кредитного качества | Рейтинги кредитных рейтинговых агентств | Средняя историческая годовая частота дефолтов | ||||||
| Standard & Poor's | Moody's Investors Service | Fitch Ratings | Эксперт РА | АКРА | НКР < ** > | НРА < *** > | ||
| 1 | BBB- и выше | Baa3 и выше | BBB- и выше | ruAAA, ruAAA.sf < * > | AAA(RU), AAA(ru.sf) < * > | AAA.ru | AAA|ru| | [0%; 0,27%) |
| 2 | BB+ | Ba1 | BB+ | ruAA+, ruAA, ruAA+.sf < * > , ruAA.sf < * > | AA+(RU), AA(RU), AA+(ru.sf) < * > , AA(ru.sf) < * > | AA+.ru, AA.ru | AA+|ru|, AA|ru| | [0,27%; 0,4%) |
| 3 | BB | Ba2 | BB | ruAA-, ruA+, ruAA-.sf < * > , ruA+.sf < * > | AA-(RU), A+(RU), AA-(ru.sf) < * > , A+(ru.sf) < * > | AA-.ru, A+.ru | AA-|ru|, A+|ru| | [0,4%; 0,7%) |
| 4 | BB- | Ba3 | BB- | ruA, ruA-, ruA.sf < * > , ruA-.sf < * > | A(RU), A-(RU), A(ru.sf) < * > , A-(ru.sf) < * > | A.ru, A-.ru | A|ru|, A-|ru| | [0,7%; 1,11%) |
| 5 | B+ | B1 | B+ | ruBBB+, ruBBB, ruBBB+.sf < * > , ruBBB.sf < * > | BBB+(RU), BBB(RU), BBB+(ru.sf) < * > , BBB(ru.sf) < * > | BBB+.ru, BBB.ru | BBB+|ru|, BBB|ru| | [1,11%; 2%) |
| 6 | B | B2 | B | ruBBB-, ruBB+, ruBBB-.sf < * > , ruBB+.sf < * > | BBB-(RU), BB+(RU), BBB-(ru.sf) < * > , BB+(ru.sf) < * > | BBB-.ru, BB+.ru | BBB-|ru|, BB+|ru| | [2%; 2,9%) |
| 7 | B- | B3 | B- | ruBB, ruBB.sf < * > | BB(RU), BB(ru.sf) < * > | BB.ru | BB|ru| | [2,9%; 10%) |
| 8 | CCC - C | Caa - C | CCC - C | ruBB- и ниже, ruBB-.sf < * > и ниже | BB-(RU) и ниже, BB-(ru.sf) < * > и ниже | BB-.ru и ниже | BB-|ru| и ниже | [10%; 100%] |
| 9 | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет рейтинга | Нет данных |
| 10 | D | D | D | ruD, ruD.sf < * > | D(RU), D(ru.sf) < * > | D | D|ru| | 100% |
< * > Для ипотечных ценных бумаг и облигаций, обеспеченных обязательствами МСП.
< ** > Для банков и нефинансовых компаний.
< *** > Для банков.
2.4. Номер группы кредитного качества активов, составляющих пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда, увеличивается на соответствующее число ступеней в зависимости от номера группы снижения, определенной для эмитентов и (или) контрагентов фонда:
| Номер группы снижения | Количество ступеней, на которое увеличивается номер группы кредитного качества |
| 1 | 3 |
| 2 | 2 |
| 3 | 1 |
| 4 | 0 |
2.4.1. К группе снижения N 1 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и Небанковской кредитной организации - центрального контрагента "Национальный клиринговый центр" (Акционерное общество) (далее - НКО НКЦ).
2.4.2. К группе снижения N 2 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 7,5 и до 10% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.3. К группе снижения N 3 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 5 и до 7,5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.4. К группе снижения N 4 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют до 5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.5. Если для эмитента и (или) контрагента фонда в соответствии с подпунктами 2.4.1 - 2.4.4 настоящего пункта может быть определено несколько групп снижения, выбирается группа снижения с наибольшим числом ступеней.
2.5. В случае если поручитель по активу или ключевое лицо группы является также эмитентом или контрагентом фонда, в отношении него действуют положения, предусмотренные пунктом 2.4 настоящего раздела.
2.6. При определении вероятности дефолтов в соответствии с положениями пунктов 2.1 - 2.5 настоящего раздела в случае отсутствия у облигаций, размещаемых в пользу владельца иностранных облигаций, выпущенных иностранными организациями (далее - еврооблигации), в соответствии с подпунктом 5 пункта 1 статьи 7 Федерального закона от 14 июля 2022 года N 292-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации, признании утратившим силу абзаца шестого части первой статьи 7 Закона Российской Федерации "О государственной тайне", приостановлении действия отдельных положений законодательных актов Российской Федерации и об установлении особенностей регулирования корпоративных отношений в 2022 и 2023 годах", их эмитента (гаранта/поручителя) кредитного рейтинга используются кредитные рейтинги еврооблигаций, их эмитента (гаранта/поручителя) по состоянию на 1 февраля 2022 года.
Раздел 3. Условия для оценки активов
3.1. При определении стоимости акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью выбор индекса акций осуществляется в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью). Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством США, используется индекс S & P 500. Если эмитент акций (общество с ограниченной ответственностью) создан (создано) в соответствии с законодательством страны - члена Европейского союза, используется индекс STOXX Europe 600. При определении стоимости иных акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью используется индекс ПАО Московская Биржа.
3.2. При определении стоимости облигаций, оцениваемых по стоимости, отличной от амортизированной, выбор кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг осуществляется в зависимости от валюты, в которой выражен номинал облигации. Если номинал облигации выражен в рублях, используется кривая бескупонной доходности российских государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа) < 1 > , если номинал облигации выражен в евро - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ < 2 > , в остальных случаях используется кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США < 3 > .
< 1 > Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых): https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/.
< 2 > Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг ФРГ (Daily term structure on listed Federal securities (PDF): https://www.bundesbank.de/en/statistics/money-and-capital-markets/interest-rates-and-yields/tables-793728.
< 3 > Значения кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг США (Daily Treasury Yield Curve Rates): https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yield.
Раздел 4. Условия для оценки обязательств и построения
прогноза денежных потоков по обязательствам
4.1. Отсутствуют поступления в фонд средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов.
4.2. Вероятность смерти застрахованных лиц и участников определяется на основании данных таблиц смертности, публикуемых Федеральной службой государственной статистики, в зависимости от пола и возраста физических лиц.
Раздел 5. Условия для оценки остатков на специальных
счетах внутреннего учета, созданных для учета прогнозируемых
денежных потоков по активам и обязательствам
(аналитических счетах)
5.1. Доля частично возмещаемой стоимости активов при их дефолте определяется в соответствии с подпунктами 5.1.1 - 5.1.4 настоящего пункта:
5.1.1. Доля частично возмещаемой стоимости акций равна 0.
5.1.2. В случае дефолта активов юридических лиц, отнесенных к 9-й и 10-й группам кредитного качества в соответствии с требованиями пункта 2.3 раздела 2 настоящего приложения, не имеющих залога, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 0.
5.1.3. В случае дефолта активов, по которым присутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 100%.
5.1.4. В случае дефолта иных активов, по которым отсутствует залог, доля частично возмещаемой стоимости данных активов равна 35%.
5.2. Значения процентных ставок, начисляемых на остаток на аналитическом счете каждого из анализируемых портфелей, предусмотренных пунктом 1.2 Требований к стресс-тестированию, зависят от диапазона значений данного остатка с учетом значений доходности облигаций федерального займа для периода в два года, предусмотренных разделом 1 настоящего приложения:
| N п/п | Диапазон значений остатка на аналитическом счете | Величина процентной ставки | Размер базы начисления |
| 1 | Больше 0 | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 0,7 | Весь остаток на аналитическом счете |
| 2 | Меньше 0, но не превышает по модулю остаток на банковских счетах и иных счетах, открытых на основании договоров, не предусматривающих неустойку (штрафы, пени) за досрочное расторжение (далее - счет), в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | 0% | Весь остаток на аналитическом счете |
| 3 | Меньше 0 и превышает по модулю остаток на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Сумма остатка на аналитическом счете и остатка на счетах в анализируемом портфеле на начало анализируемого квартала |
| 4 | Меньше 0 и превышает либо равен по модулю размеру чистых активов анализируемого портфеля в начале анализируемого квартала | Двухлетняя ставка по облигациям федерального займа, умноженная на коэффициент 1,5 | Величина остатка на счетах в анализируемом портфеле за вычетом стоимости чистых активов анализируемого портфеля на начало анализируемого квартала |
Приложение 2
к сценариям стресс-тестирования
финансовой устойчивости негосударственных
пенсионных фондов
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ СЦЕНАРИЕВ N 2 - 5
1. До наступления периода снижения ликвидности рынка продажа активов не осуществляется.
2. При наступлении периода снижения ликвидности рынка не допускается увеличение по модулю отрицательного остатка на аналитическом счете. Объем продаж активов ограничен и рассчитывается следующим образом:
среднедневной объем торгов в рублях по каждому активу за последние три месяца до даты расчета умножается на 60 и на коэффициент 0,3. При этом расчет среднедневного объема торгов осуществляется путем деления совокупного объема торгов по активу в последние три месяца до даты расчета на число рабочих дней в данном периоде;
рассчитанная в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта величина умножается на корректирующий коэффициент, зависящий от номера группы кредитного качества актива, для получения величины максимально допустимого объема продаж каждого актива:
| Номер группы кредитного качества актива | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 - 10 |
| Коэффициент | 1 | 0,85 | 0,85 | 0,85 | 0,75 | 0,5 | 0,5 | 0 |
Продажа активов осуществляется начиная с активов, имеющих наибольшую величину максимально допустимого объема продаж, до достижения объема продаж, определенного пунктом 5.8 Требований к стресс-тестированию.
3. Доля переходящих из фонда к другому страховщику по обязательному пенсионному страхованию застрахованных лиц равна максимальной доле средств пенсионных накоплений за последние пять лет, переданных фондом в связи со сменой застрахованными лицами страховщика по обязательному пенсионному страхованию. Если фонд существует менее пяти лет, доля переходящих из фонда застрахованных лиц равна 20%.
Коэффициент, применяемый для определения величины обязательств по выплате выкупных сумм, за исключением выплат правопреемникам, равен 0.